Entenda tudo sobre LCI e LCA antes de investir

Os investidores iniciantes e conservadores preferem investimentos de renda fixa, que oferecem baixas taxas de administração, poucos riscos e garantia de rentabilidade. Entre as opções de renda fixa estão os títulos públicos, como os títulos do Tesouro, CDB, LCI e LCA. Neste post será discutido o que são LCI e LCA, por que investir neles, a rentabilidade, riscos e outros aspectos.

Sebe o que são LCI e LCA?

As LCI (Letras de Crédito Imobiliário) são títulos criados para incentivar o crédito imobiliário no país. Da mesma forma, LCA (Letras de Crédito do Agronegócio) é um título de crédito para o setor agrícola no Brasil. Ambos trabalham de forma semelhante, visando o desenvolvimento de seus respectivos setores.

Entenda como funcionam

Os títulos LCI e LCA são emitidos por bancos para arrecadar fundos para empréstimos, esses recursos serão oferecidos para o setor imobiliário e agrícola respectivamente.

Em resumo, ao investir em títulos LCI e LCA, você está emprestando dinheiro ao banco para que ele possa emprestar para o setor imobiliário e agrícola, respectivamente, e em troca recebe o valor investido mais um rendimento previamente estabelecido. Esses títulos podem estar vinculados à taxa CDI, que é uma taxa de juros interbancária amplamente utilizada como referência para rendimentos diversos.

Existe um valor mínimo para aplicar?

O valor mínimo permitido para investir em um LCI ou LCA varia de acordo com o banco ou corretora em que você está comprando o título, mas geralmente varia entre R$ 5 mil e R$ 30 mil. Não há regulamentação específica para estabelecer um valor mínimo. Em última análise, o valor mínimo para uma aplicação depende do perfil do investidor.

Mas é seguro investir?

Uma das principais vantagens de investir em LCIs e LCAs é que esses títulos estão protegidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito), uma instituição privada que garante até R$ 250 mil em caso de isenção da instituição financeira que emitiu o título. Não há taxas de administração envolvidas tanto na compra quanto na liquidação desses títulos, permitindo uma proteção sem custos adicionais para o investidor.

Como rendem os investimentos em LCI e LCA?

Devido ao baixo risco envolvido, os rendimentos das LCIs e LCAs são frequentemente positivos. No entanto, esses rendimentos estão vinculados às taxas de juros e existem duas modalidades diferentes para esses títulos:

Rendimentos prefixados

Os rendimentos dos títulos LCI e LCA são pré-determinados, já que a taxa de juros atrelada a eles é fixa. Isso significa que, se você investir R$ 25.000,00 em um LCI que rende 9,9% ao ano, você poderá resgatar R$ 27.475,00 após um ano.

Rendimentos pós-fixados

Os rendimentos desses títulos estão vinculados a taxas de juros variáveis, como o CDI ou o IPCA. Isso significa que o valor final do resgate só será conhecido no momento do vencimento do título, pois a taxa de juros pode ter mudado desde a compra do título. Por exemplo, se uma LCI render 92% do CDI, o valor final será determinado pela variação do CDI ao longo do período de investimento.

O que é preciso para investir em LCI e LCA?

Para investir em LCI ou LCA, você precisa procurar uma corretora ou banco de investimento de sua escolha.

Qual o nível de liquidez desse investimento?

Antes de fazer a escolha do título, é importante lembrar que é crucial prestar atenção à data de vencimento, pois as LCIs e LCAs não necessitam de paciência diária, ou seja, só podem ser resgatadas após o pré-teste.

Cobram Taxa de Administração?

Tanto LCIs quanto LCAs não possuem taxas de administração. Isso ocorre porque esses títulos são empréstimos que os investidores fazem às instituições financeiras, então não é justo cobrar pelo gerenciamento desse dinheiro.

Investir para curto ou longo prazo?

A decisão de investir em LCI ou LCA depende do objetivo do investimento. Em geral, esses títulos só possuem disponibilidade na data de vencimento, que geralmente é de pelo menos 3 meses, então se você precisar do dinheiro em um curto período de tempo, é melhor considerar outras opções de investimento.

Por outro lado, se você não precisa de dinheiro imediatamente e não está buscando um rendimento muito alto, investir em uma LCI com vencimento de 3 ou 6 meses pode ser uma boa opção.

Quais impostos incidem sobre a LCA e a LCI ?

Assim como não possuem taxas de administração, pois LCIs e LCAs também são isentas de Imposto de Renda e não sofrem qualquer tipo de remuneração sobre seus rendimentos.

Investir em LCI ou LCA?

Com base nos aspectos discutidos, é possível ver que LCI e LCA são investimentos semelhantes. Do ponto de vista do investidor, eles são praticamente idênticos, pois a única diferença é a área em que o banco irá aplicar o dinheiro. Isso não afeta a decisão de investir e não tem impacto no risco do investimento, já que ambos possuem garantia do FGC.

Assim como em todas as opções de investimento, não há uma resposta certa para “Qual é o melhor?”, pois isso depende do perfil e objetivo de cada investidor. Nessa situação, é importante avaliar a taxa de rendimento e o prazo de vencimento do investimento antes de tomar qualquer decisão.

Se uma LCI apresenta uma rentabilidade maior do que uma LCA, ela seria considerada uma opção mais vantajosa. No entanto, se o prazo da LCI não se adequar aos seus objetivos, a LCA pode ser a escolha mais adequada. As características de cada investimento devem ser levadas em conta na decisão e é o investidor quem determina qual dos dois títulos é mais rentável para sua situação financeira.