Fator Verità (VRTA11) distribui R$ 0,80 por cota em agosto e reforça liquidez com novas aquisições
VRTA11 distribui R$ 0,80 por cota, mantém reserva robusta e anuncia novas aquisições de CRIs em agosto. Fundo destaca cenário macroeconômico e resiliência em 2024.
O Fator Verità Fundo de Investimento Imobiliário (VRTA11) divulgou seu relatório mensal de agosto de 2024, destacando importantes movimentações em sua carteira de ativos e o pagamento de rendimentos constantes aos cotistas. O fundo, que possui patrimônio líquido de R$ 1,42 bilhão, manteve seu foco em ativos financeiros de base imobiliária, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), Letra de Crédito Imobiliário (LCI), quotas de outros FIIs e debêntures.
Destaques do fundo em agosto
Durante o mês, o VRTA11 distribuiu um rendimento de R$ 0,80 por cota, totalizando um montante significativo para os mais de 121 mil cotistas do fundo. Além disso, o fundo manteve uma reserva de R$ 0,66 por cota, o que garante suporte para futuras distribuições e amplia a segurança do fluxo de caixa.
Em termos de liquidez, o VRTA11 encerrou o mês de agosto com R$ 78,5 milhões em caixa, valor que corresponde a 5,5% do patrimônio líquido (PL). Esses recursos estão destinados ao pagamento de dividendos e à alocação em novos CRIs, fortalecendo a estratégia do fundo de garantir boas oportunidades de retorno para os investidores.
Movimentações estratégicas na carteira
O mês de agosto foi marcado por movimentações significativas na carteira do fundo. Houve o resgate antecipado de R$ 500 mil do CRI THCM e uma amortização extraordinária de R$ 9,8 milhões do CRI GPA TRX, fortalecendo a posição do fundo em termos de liquidez e diversificação de ativos.
Além disso, o VRTA11 destacou um problema com o CRI BR Distribuidora I, que desde abril de 2024 não realiza os pagamentos previstos. O valor de mercado desse ativo foi ajustado para refletir 25% de seu valor original devido à disputa judicial em andamento. No entanto, o impacto sobre o patrimônio líquido foi pequeno, representando apenas 0,02% do PL do fundo.
Alocações recentes
Entre as alocações mais recentes, o fundo investiu R$ 35 milhões em um CRI atrelado ao contrato Built-to-Suit (BTS) da Unimed, com taxa de IPCA + 8,75% a.a. e prazo de 12,9 anos. Essa operação tem como garantias alienação fiduciária e fundos de reserva. Outro destaque foi a aquisição de R$ 15 milhões em um CRI vinculado a terrenos na Rua Oscar Freire, São Paulo, onde será desenvolvido um empreendimento de alto padrão pela Gafisa S.A.
Informações chave de agosto de 2024
| Indicador | Valor/Detalhe |
|---|---|
| Patrimônio Líquido (PL) | R$ 1,42 bilhão |
| Caixa disponível | R$ 78,5 milhões (5,5% do PL) |
| Cotistas | 121.337 |
| Rendimento mensal (agosto) | R$ 0,80 por cota |
| Reserva por cota | R$ 0,66 |
| Total de ativos | 2 ativos em análise (R$ 70 milhões) |
| Resgate CRI THCM | R$ 500 mil |
| Amortização CRI GPA TRX | R$ 9,8 milhões |
| Rendimento acumulado (12 meses) | 10,96% |
| Movimentações de CRI | R$ 35 milhões (Unimed – IPCA + 8,75% a.a.) |
| Investimento recente | R$ 15 milhões (Gafisa – IPCA + 11,00% a.a.) |
Impacto do cenário macroeconômico
A inflação, medida pelo IPCA, apresentou variação de 0,38% em julho de 2024, o que representa uma leve aceleração em relação ao mês anterior. Esse cenário tem impacto direto no desempenho dos CRIs do fundo, especialmente aqueles indexados ao IPCA, que possuem uma defasagem de dois a três meses em relação aos indicadores inflacionários.
Com a perspectiva de cortes na taxa Selic, o fundo monitora de perto o comportamento dos juros e da inflação, uma vez que há grande correlação entre a taxa básica e a expansão do mercado de fundos imobiliários. Um cenário de juros mais baixos pode beneficiar a performance de fundos como o VRTA11, que se posiciona de forma estratégica para capturar oportunidades nesse ambiente.
Perspectivas e reservas
A gestão do VRTA11 se mantém otimista quanto à alocação de novos recursos e à diversificação da carteira de CRIs. O fundo está em fase final de análise de dois novos ativos, com valores que somam mais de R$ 70 milhões, o que reforça seu compromisso com a geração de valor de longo prazo para os cotistas.
A reserva de caixa acumulada e a política de dividendos consistente garantem ao VRTA11 uma posição de destaque no mercado de fundos imobiliários, proporcionando segurança e retornos previsíveis aos investidores.
